chapitre 2 : l'analyse du compte de résultat

Chapitre 2 : L’ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

 

I-              les soldes intermédiaires de gestion : SIG

 

Le résultat peut s’analyser en 8 soldes :

 

 

La marge commerciale

 

Elle mesure la marge laissée par les entreprises commerciales.

Elle représente la ressource essentielle des entreprises commerciales et est un complément de ressources pour les entreprises à activité mixte.


 

La production de l’exercice

 

Elle est calculée par les entreprises industrielles.

Elle mesure l’activité industrielle de l’entreprise.


 

La valeur ajoutée

 

 

 

C’est un indicateur essentiel qui permet de mesurer la richesse créée par l’entreprise et par conséquent sa contribution à l’économie du pays (PIB).

Elle est distribuée aux salariés, aux prêteurs, à l’Etat et aux associés.

L’EBE : l’excédent brut d’exploitation

 

 

 

 

Il représente la ressource tirée de l’activité normale et courante de l’entreprise

(pas d’éléments financiers ni d’IS, pas de dotations aux amortissements et aux dépréciations et pas d’éléments exceptionnels).

L’EBE est le chiffre clé de la rentabilité d’une entreprise. Il permet de calculer la CAF et indique le surplus de trésorerie issu de l’exploitation

 

 

Le résultat d’exploitation

 

 

 

Il permet de mesurer la performance industrielle et commerciale de l’entreprise indépendamment de son mode de financement (charges financières non prises en compte) et indépendamment de ses éléments exceptionnels.

Le résultat courant avant impôts

 

 

Il mesure l’activité de l’entreprise indépendamment de tout aspect exceptionnel. Il mesure donc la performance économique et financière de l’entreprise.

Sa comparaison avec le résultat d’exploitation reflète le poids du financement.

 

Le résultat exceptionnel

 

 

 

Il résulte des opérations inhabituelles effectuées par l’entreprise pendant l’exercice.

Il est calculé à part puisqu’il ne reprend pas le solde précédent.

Le résultat de l’exercice

 

 

 

C’est le résultat qui figure dans le compte de résultat puisqu’à ce niveau toutes les charges et tous les produits ont été pris en compte.

Il permet d’apprécier la rentabilité de l’entreprise.

 

Produits

N

Charges

N

Soldes intermédiaires

N

Ventes de marchandises 707-7097

 

Coût d'achat des marchandises vendues

 

Marge commerciale

 

Production vendue

 

Déstockage de production

 

Production de l'exercice

 

Production stockée

 

 

 

Production immobilisée

 

 

 

Total

 

Total

 

 

Production de l'exercice

 

Consommation en provenance des tiers

 

Valeur ajoutée

 

Marge commerciale

 

 

 

Total

 

Total

 

 

Valeur ajoutée

 

Impôts, taxes et versements assimilés

 

Excédent brut ou insuffisance brute d'exploitation

 

Subventions d'exploitation

 

Charges de personnel

 

 

Total

 

Total

 

 

Excédent brut d'exploitation

 

Insuffisance brute d'exploitation

 

Résultat d'exploitation (bénéfice ou perte)

 

Reprises sur charges et transferts de charges d'exploitation (791)

 

Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions

 

 

Autres produits de gestion courante

 

Autres charges de gestion courante

 

 

Total

 

Total

 

 

Résultat d'exploitation (bénéfice)

 

Résultat d'exploitation (perte)

 

Résultat courant avant impôts (bénéfice ou perte)

 

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

 

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

 

 

Produits financiers

 

Charges financières

 

 

Total

 

Total

 

 

Produits exceptionnels

 

Charges exceptionnelles

 

Résultat exceptionnel (bénéfice ou perte)

 

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

 

Résultat courant avant impôts (perte)

 

Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte)

 

Résultat exceptionnel (bénéfice)

 

Résultat exceptionnel (perte)

 

 

 

 

Participation des salariés au résultat

 

 

 

 

Impôts sur les bénéfices

 

 

Total

 

Total

 

 

Produits des cessions d'éléments d'actif

 

Valeur comptable des éléments d'actifs cédés

 

Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

 

 

 

 

 

II-              la capacité d’autofinancement

 

Le calcul de la CAF à partir de l’EBE

(méthode soustractive)

 

Excédent brut d’exploitation (EBE) ou insuffisance brute d’exploitation =

produits d’exploitation -  charges d’exploitation

Montant dans le tableau des SIG

Produits – charges d’exploitation sauf:

•dotations et reprises,

•Et comptes 65 et 75.

+ Transferts de charges (d’exploitation)

(refacturation de charges à un tiers (transfert de la charge, donc annulation de la charge déjà incluse dans l’EBE)

Compte 791

On ajoute à l’EBE tous les produits non intégrés dans son calcul sauf :

-les produits non encaissés (reprises sur dépréciations)

-les produits provenant des cessions

-On soustrait de l’EBE toutes les charges non intégrées dans son calcul sauf :

-les charges non décaissées (dotations aux dépréciations)

-les charges liées aux cessions

+ Autres produits (d’exploitation)

Comptes 75

- Autres charges (d’exploitation)

Compte 65

± Quote-parts de résultat sur opérations faites en commun

Compte 655 & 755

+ Produits financiers (sauf reprises sur dépréciations et provisions)

Comptes 76 et 796 (pas le compte 786)

- Charges financières (sauf les dotations aux amortissements, dépréciations et provisions)

Comptes 66 (pas le compte 686)

+ Produits exceptionnels (sauf reprises sur dépréciations, provisions et produits de cessions d’immobilisations)

Comptes 77 et 797 (pas les comptes 787, 777 et 775)

- Charges exceptionnelles (sauf  les dotations aux amortissements, dépréciations, provisions et valeur comptable des actifs cédés)

Comptes 67 (pas les comptes 687 et 675)

- Participation des salariés

Compte 691

- Impôt sur les sociétés

Compte 695

CAF

 


 

Le calcul de la CAF à partir du résultat de l’exercice

(Méthode additive, il s’agit d’une vérification du calcul de la CAF)

 

Résultat net

Montant dans le compte de résultat

 

+ Dotations aux amortissements,  aux dépréciations et aux provisions

Comptes 681, 686 et 687

Les dotations ont réduit le résultat, alors qu’elles ne correspondent pas à un décaissement. Elles sont donc réintégrées pour le calcul de la CAF.

- Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions

Comptes 781, 786 et 787

Les reprises ont augmenté le résultat, alors qu’elles ne correspondent pas à un encaissement. Elles sont donc déduites pour le calcul de la CAF.

+ Valeur comptable des actifs cédés

Compte 675

On annule l’influence des cessions sur le résultat.

-Produits de cession des éléments d’actifs cédés

Compte 775

Quote-parts des subventions d’investissement virées au résultat de l’exercice

Compte 777

On annule les ressources ne provenant pas d’opérations de gestion

CAF

 



III-              les ratios d’analyse

 

 

objectif

ratio

formule

commentaire

Mesurer l’activité de l’entreprise

Taux de variation du CA HT

CA HT n  -  CA HT n-1

_____________

CA HT n-1

Résulte d’une variation du prix de vente et d’une variation des quantités vendues

Taux de variation de la VA

VA n  -  VA n-1

_____________

VA n-1

Mesure la croissance ou le déclin de l’entreprise, sa capacité à créer de la richesse.

 

 

 

ratio

formule

commentaire

Taux de marge commerciale

Marge commerciale

__________

Vente de marchandises

Mesure la performance des entreprises commerciales

Taux de valeur ajoutée

 VA

___________

CA HT

Mesure l’importance de la valeur créée par l’entreprise compte tenu du CA.

Un ratio élevé signifie que l’entreprise se situe dans un secteur d’activité à forte VA. Un ratio faible suppose que l’entreprise fabrique peu et négocie avec une marge brute réduite.

Taux de marge brute d’exploitation

EBE

_______

CA HT

Indique la part de profit réalisée grâce à l’exploitation normale de l’entreprise. Il exprime la performance de l’entreprise sur son activité industrielle et commerciale en isolant les facteurs non commerciaux.

 

 

Taux de rentabilité (rentabilité financière)

 Résultat de l’exercice

_____________

Capitaux propres

Ratio de structure financière qui mesure la rentabilité du capital (c’est la mesure de la rémunération du risque pris par les détenteurs de parts sociales en investissant dans l’entreprise).

Taux de marge bénéficiaire

(rentabilité commerciale)

 

Résultat de l’exercice

____________

CAHT

Mesure la rentabilité de l’ensemble des opérations réalisées par l’entreprise, l’importance du surplus dégagé.

Taux de rentabilité économique

Résultat + charges d’intérêts

______________

Ressources stables

Mesure la rentabilité pour l’ensemble des prêteurs à long terme

Rentabilité des capitaux investis

EBE

________________

capitaux investis (emplois stables + BFRE)                                       

Mesure la rentabilité des capitaux investis dans l’entreprise


Rendement du facteur travail

Valeur ajoutée

Effectif

Mesurer l’efficacité des moyens mis en œuvre

 

PARTAGE DE LA VALEUR AJOUTEE

Part des salariés

Charges personnel  + Participation

Valeur ajoutée

Traduit la politique salariale et la structure de l’entreprise.

Part des prêteurs

Charges d’intérêts                                                                Valeur ajoutée

Résulte de la politique de financement de l’entreprise.

Part de l’État

Impôts (y compris impôt/bénéfices)                                                             Valeur ajoutée

Dépend de la pression fiscale.

Part des actionnaires

Dividendes                                                               Valeur ajoutée

Résulte de la politique de distribution de l’entreprise.

Part de l’entreprise

Autofinancement                                                                  Valeur ajoutée

Traduit la politique d’autofinancement de l’entreprise.


Commentaires (4)

1. lacheb 24/05/2012

merci

2. ammar 24/05/2012

merci

3. Pd 03/04/2014

merci

4. Emmanuel Nuynava 30/09/2016

bonjour
je n'arrive pas à accéder au images qui sont sur les pages.
si vous pouvez m'indiquer comment faire, merci d'avance

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