chapitre 6 : le budget de trésorerie

INTRODUCTION

On cherche à prévoir l’évolution de la trésorerie nette sur une période de 3 à 6 mois.

La trésorerie est constituée de :

-        les soldes des comptes banque, caisse

-        comptes à terme à échéance courte (moins de 3 mois)

-        VMP ne présentant aucun risque de variation (rare)

-        Solde créditeur de banque

On utilisera, pour élaborer ce budget, les documents suivants :

-        bilan de la période précédente (bilan d’ouverture)

-        tous les budgets précédents (ventes, approvisionnements …)

-        informations sur les décalages de flux

NB : on raisonnera toujours en encaissement / décaissement

Le budget de trésorerie s’élabore en plusieurs étapes :

-        budget des achats en ventes faisant apparaître la TVA.

-        Budget de TVA

-        Budget des encaissements

-        Budget des décaissements

-        Budget de trésorerie

Une fois le budget terminé, on cherchera à placer les excédents ou financer les insuffisances.

I-              élaboration du budget de trésorerie

Cf : annexe

II-            équilibrage du budget de trésorerie

A/ insuffisances

1. conjoncturelles

On qualifie de conjoncturel les insuffisances passagères souvent liées au caractère saisonnier de l’activité.

Dans ce cas on cherchera des financements à court terme (escompte, Daily, affacturage)

1. structurelles

Dans ce type de situation on devra étudier :

-        structure du financement (adéquation entre le FRNG et le BFR) :

Diminuer le BFR et augmenter le FRNG

-        rentabilité

B/ les excédents

On essayera de les placer.